داستان فیلم در دهه پر زرق و برق ۱۹۲۰ می‌گذرد و روایتگر ماجرای بسیار پیچیده یک خانواده ثروتمند در حومه شانگهای است. کوچک‌ترین دختر آن‌ها، رویی، به عنوان خدمتکار پدر و برادر معتاد به تریاک خود بزرگ می‌شود. در همین حال، شوهرخواهر او، ژونگ‌لیانگ، مشغول کار موفق اما غیرقانونی خود یعنی اغواگری و باج‌گیری از زنان متأهل در شهر است. وقتی او به خانه رویی می‌آید، این دو عاشق یکدیگر می‌شوند و دردسرها آغاز می‌گردد.

یک چایخانه قدیمی در پکن به صحنه نمایشی تبدیل می‌شود که در طول چندین دهه پرفرازونشیب از تاریخ مدرن چین، از روزهای پایانی سلسله چینگ تا آستانه تاسیس جمهوری خلق، جریان دارد.